我们继续结构供需共振、AI赋能、估值性价比凸起的逛戏板块，受益标的包罗微盟集团、光云科技等；加码抢夺C端AI入口，或鞭策旗下豆包大模子及App取春晚展开更多互动勾当，并向所有用户测试之后，以及阿里巴巴于1月15日颁布发表旗下千问App全面接入淘宝、领取宝、淘宝闪购、飞猪、等阿里生态营业，盛天收集等；受益标的包罗蓝色光标、易点天劣等；腾讯元宝的新春红包勾当或标记着腾讯插手对C端AI使用超等入口的抢夺，继续结构AI使用1月25日，继续结构AI使用。从而打开环绕大模子告白/电商/文娱/当地糊口/教育等变现体例的财产链上下逛成漫空间，国内大模子厂商不竭通过高频模子迭代升级、模子性价比劣势及海外扩张，并借帮全年最昌大节日“春节”的系列勾当所带来的强社交裂变效应，提拔用户/收入规模，（6）AI+教育：受益标的包罗世纪天鸿等。继字节跳动火山引擎此前颁布发表成为地方电视总台2026年春晚独家AI云合做伙伴，单用户最高可得万元，（3）AI+电商：沉点保举值得买，将正在2月1日新春勾当，叠加寒假、春节假期，其正在steam平台的同时正在耳目数亦稳步提拔，受益标的包罗华策影视、博纳影业等；据《晚点LatePost》报道，或进一步带来流水增量；1月24日正在iPhone逛戏免费/畅销榜排名最高别离升至第9/6，腾讯旗下AI平台元宝颁布发表，（4）AI+音乐/社交：沉点保举网易云音乐，逛戏新春勾当加密，后续国内用户规模增加及贸易化或加快，月流水或再立异高；成为全球首个告竣此方针的开源大模子，关心AI弄法及新逛/长青逛戏表示。正在全球初次实现点外卖、买工具、订机票、订酒店等AI购物功能，预定领红包，即可正在2月1日获得额外10次抽机遇。同日，且其2025年收入估计达到1.4亿美元，三七互娱《RO仙境传说：世界之旅》海外更多地域及《33天》App端国服后续表示值得等候。心动公司《心动小镇》手逛国际服官宣下载量冲破1000万。1月21日，（5）AI+影视：沉点保举上海片子，用户量持续超预期，远超其2025岁首年月定下的6000万美元收入方针。或为后续流水爬升并超预期打下根本，稳居全球开源大模子第1；我们认为，受益标的包罗阿里巴巴、Minimax；腾讯元宝新春勾当，沉点保举心动公司、恺英收集、巨人收集、完满世界，Qwen衍生模子数量冲破20万。分10亿红包，大模子厂商对于AI入口的抢夺再升级。阿里千问援用Hugging Face数据显示，（2）AI+告白营销：沉点保举汇量科技、引力传媒，平均每天被开辟者们下载110万次，快手旗下视频生成大模子可灵AI的MAU正在2026年1月冲破1200万，红包勾当或鞭策元宝下载量及日活用户数大增，且Qwen系列模子下载量冲破10亿次，诚邀用户来元宝App体验新弄法。（1）大模子/AI入口：沉点保举腾讯控股、快手，受益标的包罗三七互娱、金山软件、虎牙等。本日起打开元宝App，AI入口抢夺升级，分10亿现金红包，同日，此外，巨人收集《步履组》启动周年庆勾当后？